本书是面向大学本科生、研究生金融学专业学生的教材，结合计算机科学与技术，旨在将金融学知识与Python编程技术有机结合，实现以自然科学方法去挖掘金融市场运行规律，并用金融学知识去解释规律形成的原因和未来可持续性，从而形成科学的投资理念和投资方法。本书讲解了量化投资可供选择的标的资产，包括债券、股票、期货、期权等，从资产配置和风险管理视角，详尽讲解了量化投资策略构建的基本原理。本书覆盖了金融学领域的核心知识内容，可作为金融学本科生、金融专业硕士、MBA学生专业课程的参考教材。
从2015年开始我每年为学生讲授量化投资理论与策略，至今该课程已经6年有余。量化投资学作为一门新兴学科，由于其需要掌握计算机编程技术和金融学基本知识，因此，在授课过程中，学生普遍反映课程难度较大，特别是，编程要求令许多金融学专业学生望而却步。但是，市场上，并没有一本很好将金融知识与Python编程技术有机结合的量化投资教材。为此，在历年授课基础上，我们撰写了该教材《量化投资学——资产配置与风险管理》，该教材与现有书籍相比主要存在如下三点突出特色：
第一，基于风险管理视角，讲解传统的投资组合理论、期货风险对冲理论、期权风险对冲理论。传统证券投资学理论仅讲解了均值-方差模型下的资产配置问题，本教材还同时推导了均值-VaR模型和均值-ES模型下的投资组合理论或期货对冲套利理论，因此，拓展了投资组合理论的知识边界。
第二，结合金融市场的实际诉求，加入金融衍生产品套利模块内容，分章节推导和构建资产最优配置理论和风险对冲套利策略。采取“金融理论知识——软件编程实现——投资风险控制”三步思路撰写教材，讲述风险管理视角下的最优资产配置理论与实践，以期进一步丰实新时代符合金融市场需求的高层次人才的知识结构。
第三，以Python编程为工具，程序化实现最优的资产配置、风险对冲和套期保值等有关的量化投资模型，以编程技术和实操为指导，通过不断回测、改进、优化模型指导学生如何构建一个行之有效的量化投资策略，以实践促进理论的改进和完善。
本书以风险管理为指导，在12个章节中，有关资产定价和风险管理测算的内容占据了接近一半的篇幅，其主要原因是纵观历史，因量化投资策略而辉煌，也因量化投资而走向破灭或亏损的公司比比皆是，只有那些注重风险管理的公司才能够在惊涛骇浪的金融市场中存活下来。故此，我们基于风险管理视角，详细介绍了债券投资管理理论与策略、（拓展）投资组合理论与策略、债券-股票投资理论与策略、股票-期货套期保值理论与策略、股票-期权（或期权-期权）风险对冲理论与策略，在理论基础上，我们还结合案例对金融学理论进行实盘检验，讲解了包括ARCH、EWMA、GARCH、TGARCH、EGARCH、Jump-GARH、BEKK-GARCH、GARCH-MIDAS等波动率测算方法以及投资组合的VaR、ES和SRISK测算等。同时，复现并讲解了阿尔法策略、股指期货跨市场套利策略、跨期套利策略、择时交易策略、R-breaker管理期货策略、期权波动率交易策略、期权希腊字母动态对冲策略、期权平价公式套利策略以及多期权风险对冲套利策略等。
本书的阅读需要具备一定的金融学、金融工程和Python编程基础，但是，本书撰写目的是想让其成为一本能够自学的友好型书籍，因此，在许多章节中，我们配备了详细的数学证明、例题、案例、程序和课后习题，有助于读者在阅读过程中加深对金融学理论的理解，并能够通过练习巩固知识，同时，还能够通过编程实现对理论知识的实际应用和检验。此外，我们还在该课程的专门网站http://chenchuanglian.cn提供有关的课件、程序和课后题答案。
最后，我要感谢暨南大学领导的关心与支持，才得以让该教材能够撰写出版。同时，我要特别感谢我的许多学生对该教材撰写的突出贡献，他们分别是王浩楠、高锡蓉、马子柱、单敬群、李亦馨、辜浩诚、邬嘉彧、王舒丹、张智豪……，感谢在历届授课过程中，许多没有列上名字的学生对于教案形成教材的重要贡献。因为你们，才有这本教材的出版。
这本教材并非十全十美，譬如我们没有讲解量化选股和量化择时策略，主要原因是我们计划出版另外一本教材《量化投资策略与案例》。当然，受限于作者的能力，该教材的撰写过程当中必不可免会存在许多纰漏和错误，恳请读者批评指正，不胜感激！
电子邮箱：chenchuanglian@aliyun.com。
陈创练
2021年11月6日